IRM Energy Share Price Target: आईआरएम एनर्जी एक सिटी गैस डिस्ट्रीब्यूशन कंपनी है. कंपनी का कामकाज गुजरात, पंजाब, दमन-दिव, तमिलनाडु के कई शहरों में फैला हुआ है. कंपनी के CNG, PNG डिस्ट्रीब्यूशन का लाइसेंस है. FY21-FY23 के बीच कंपनी का औसत वॉल्यूम ग्रोथ 78% CAGR रहा है. मार्जिन भी दमदार है. यह शेयर 480 रुपए पर कारोबार कर रहा है. अक्टूबर 2023 में इसका आईपीओ आया था. HDFC Securities ने इस स्टॉक में कवरेज (Stocks to BUY) की शुरुआत की है. टारगेट प्राइस, फंडामेंटल ऐनालिसिस, आउटलुक समेत जानिए निवेश की पूरी डीटेल.
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वॉल्यूम और प्रॉफिट ग्रोथ कैसा रह सकता है?
ब्रोकरेज ने अपनी रिपोर्ट में कहा कि FY24-26 के बीच IRM Energy का वॉल्यूम ग्रोथ 42% CAGR से बढ़ने की उम्मीद है. इस दौरान EBITDA मार्जिन 9.3/9.2/9.0 रुपए प्रति scm रहने की उम्मीद है. वॉल्यूम और मार्जिन के इस ग्रोथ रेट के कारण FY24-26 के बीच कंपनी का EBITDA और नेट प्रॉफिट 39%/44% CAGR से ग्रोथ कर सकता है.
IRM Energy Share Price Target
IRM Energy Share इस समय 480 रुपए के स्तर पर कारोबार कर रहा है. वैल्युएशन की बात करें तो FY25 की अनुमानित कमाई (EPS) के मुकाबले यह शेयर 10 टाइम्स (P/E मल्टीपल) पर कारोबार कर रहा है. ब्रोकरेज ने इस स्टॉक में BUY की सलाह दी है और पहला टारगेट 580 रुपए रुपए का दिया है. वर्तमान स्तर से यह टारगेट 20% से ज्यादा है.
वॉल्यूम ग्रोथ पर कंपनी का फोकस
कंपनी का वॉल्यूम ग्रोथ पर फोकस है. इसके लिए पिछले तीन सालों में 2900 करोड़ रुपए के करीब कैपिटल एक्सपेंडिचर किया गया है. आने वाले समय में वॉल्यूम एक्सपैंशन बने रहने की उम्मीद है. CNG व्हीकल की बढ़ती संख्या के कारण वॉल्यूम ग्रोथ का फायदा मिलेगा. इंडस्ट्रियल कंज्यूमर से डिमांड को सपोर्ट मिल रहा है.
मार्जिन लगातार बढ़ने की उम्मीद
FY23 में आईआरएम एनर्जी के लिए पर यूनिट EBITDA मार्जिन घटकर 5.7 रुपए प्रति scm आ गया था. सालाना आधार पर यह 54% घटा था. इनपुट गैस कॉस्ट बढ़ने के कारण ऐसा हुआ. आने वाले समय में इसमें बढ़ोतरी की पूरी संभावना है. FY24-26 के बीच EBITDA मार्जिन 9.3/9.2/9.0 रुपए प्रति scm रहने की उम्मीद है. कंपनी मुख्य रूप से इंडस्ट्रियल एंड कमर्शियल डिमांड को पूरा करती है. HPHT गैस की कीमत में गिरावट से मार्जिन में सुधार होगा. CNG सेगमेंट का वॉल्यूम तेजी से बढ़ रहा है. अभी इसका योगदान 43% है जो FY31 तक 60% पर पहुंच जाएगा. इसमें मार्जिन बेहतर मिलता है.
कैपिटल एक्सपेंडिचर प्लान का फायदा मिलेगा
कंपनी ने 400 करोड़ रुपए का कैपिटल एक्सपेंडिचर प्लान किया है. इसके हत सितंबर 2026 तक 24000 डोमेस्टिक कनेक्शन, 62 कमर्शियल कनेक्शन, 10 इंडस्ट्रियल कनेक्शन, 65 CNG स्टेशन और 38.6 km का स्टील पाइपलाइन बिछाने का लक्ष्य रखा है. कंपनी के ग्रोथ में इसका बड़ा रोल होगा. FY26 तक CNG का योगदान 50% तक पहुंचने की है.
वैल्युएशन के लिहाज से IGL, MGL से काफी सस्ता है
वैल्युएशन के लिहाज से IRM Energy Share पीयर्स के मुकाबल सस्ता है. सिटी गैस डिस्ट्रीब्यूशन में Indraprastha Gas, महानगर गैस लिमिटेड (MGL) और गुजरात गैस लिमिटेड (GGL) है. FY25 की अनुमानित कमाई के आधार पर IRM Energy share 10 के P/E मल्टीपल पर है. महानगर गैस 10 के मल्टीपल, इंद्रप्रस्थ गैस 13 के मल्टीपल और गुजरात गैस 22 के मल्टीपल पर है. प्राइस टू बुक वैल्यु (P/BV) के आधार पर भी आईआरएम एनर्जी 1.6 टाइम्स, इंद्रप्रस्थ गैस 2.5 टाइम्स, गुजरात गैस 3.5 टाइम्स और महानगर गैस 2.1 टाइम्स पर कारोबार कर रहा है.
अक्टूबर 2023 में आया था IRM Energy Share का आईपीओ
IRM Energy Share इस समय 480 रुपए के स्तर पर है. 435 रुपए इसका ऑल टाइम लो और 505 रुपए ऑल टाइम हाई है. अक्टूबर 2023 में इसका आईपीओ 505 रुपए पर आया था. कंपनी का मार्केट कैप 31000 करोड़ रुपए है.
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(Disclaimer: स्टॉक में निवेश की सलाह Money NFO की नहीं है. ब्रोकरेज की रिपोर्ट को आपके सामने विस्तार पूर्वक रखा गया है. निवेश से पहले कंपनी के कामकाज, स्टॉक के प्रदर्शन, बिजनेस आउटलुक, इंस्टीट्यूशनल निवेशकों के रुख समेत तमाम पहलुओं के बारे में जानकारी देने की कोशिश की गई है. अगर आप किसी स्टॉक में निवेश करना चाहते हैं तो उससे पहले अपने फाइनेंशियल एडवाइजर की सलाह जरूर लें.)
