Shree Cement कोलकाता आधारित देश की दिग्गज सीमेंट कंपनी है. 1984 में शेयर बाजार में यह कंपनी लिस्ट हुई थी. इसकी कैपेसिटी 56 MTPA है. 711MW की पावर कैपेसिटी भी है. भारत के बाहर UAE में इसका बिजनेस है और वहां की क्षमता 4MTPA है. नॉर्थ और ईस्ट इंडिया में इसका प्रजेंस ज्यादा मजबूत है. कैपेसिटी के लिहाज से यह देश की तीसरी सबसे बड़ी सीमेंट कंपनी है. अभी इसका शेयर 25800 रुपए के स्तर पर है. आइए जानते हैं Q4 रिजल्ट के बाद निवेशकों (Stocks to BUY) को क्या करना चाहिए.
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Shree Cement Q4 Results
14 मई को श्री सीमेंट ने चौथी तिमाही का रिजल्ट (Shree Cement Results) जारी किया. रेवेन्यू सालाना आधार पर 7% उछाल के साथ 5101 करोड़ रुपए रहा. ऑपरेटिंग प्रॉफिट यानी EBITDA 49% उछाल के साथ 1327 करोड़ रुपए रहा जो ऑल टाइम हाई है. नेट प्रॉफिट 21% उछाल के साथ 662 करोड़ रुपए, कैश प्रॉफिट 17% उछाल के साथ 1349 करोड़ रुपए रहा. सेल्स वॉल्यूम 8% उछाल के साथ 9.53 मिलियन टन रहा.
FY24 में ओवरऑल कंपनी का प्रदर्शन कैसा रहा?
FY24 के ओवरऑल प्रदर्शन की बात करें तो ऑपरेशनल रेवेन्यू 16% उछाल के साथ 19586 करोड़ रुपए रहा. EBITDA यानी ऑपरेशनल प्रॉफिट 48% उछाल के साथ 4364 करोड़ रुपए रहा जो ऑल टाइम हाई है. नेट प्रॉफिट 86% उछाल के साथ 2468 करोड़ रुपए और कैश प्रॉफिट 38% उछाल के साथ 3011 करोड़ रुपए रहा. सेल्स वॉल्यूम 12% उछाल के साथ 35.5 मिलियन टन रहा.
2025 तक 65.8 MTPA कैपेसिटी पहुंचाने का लक्ष्य
कंपनी ने कहा कि फोकस कैपेसिटी एक्सपैंशन पर है. मार्च 2025 तक प्रोडक्शन कैपेसिटी 65.8 MTPA पर ले जाने की है जो वर्तमान में 56 MTPA के करीब है. इसके लिए बोर्ड ने FY25 में 4500 करोड़ के कैपेक्स का ऐलान किया है. कंपनी के MD नीरज अखौरी ने कहा कि ऑपरेशनल एफिशिएंसी पर हमारा फोकस है. ग्रीन और ब्राउनफील्ड प्रोजेक्ट्स की मदद से कैपेसिटी एक्सपैंशन होगा. 18 MTPA कैपेसिटी एक्सपैंशन प्रोजेक्ट्स पर काम पहले से जारी है.
Shree Cement Share Price Target
दमदार रिजल्ट के बाद ब्रोकरेज फर्म Sharekhan ने इस स्टॉक में खरीद की सलाह दी है और 34000 रुपए का टारगेट दिया है. अभी के मुकाबले टारगेट 30-32% ज्यादा है. इसने कहा कि यह शेयर अपने पीयर्स के मुकाबले डिस्काउंट पर है. अगले 2-3 सालों का ग्रोथ आउटलुक दमदार नजर आ रहा है. पर टन ऑपेक्स काफी कम है. FY25 के लिए मैनेजमेंट ने 39-40 मिलियन टन सेल्स का गाइडेंस जारी किया है. FY25 की दूसरी छमाही में वॉल्यूम ग्रोथ बेहतर रहने की उम्मीद है. इस फिस्कल में कैपेसिटी 62 MTPA कैपेसिटी तक पहुंचने का लक्ष्य पूरा होने के ट्रैक पर है.
ब्रोकरेज ने क्यों दी स्टॉक में खरीद की सलाह?
अगले 3 सालों (FY25-27) में 12000 करोड़ के कैपेक्स का प्लान है जिसमें 5000 करोड़ कैश रिजर्व से लिया जाएगा. कंपनी के लिए पॉजिटिव है कि ऑपरेशनल प्रॉफिटैबिलिटी मजबूत है. सेल्स वॉल्यूम हेल्दी है. ऑपरेशनल एक्सपेंस लिमिटेड है. वॉल्यूम ग्रोथ का गाइडेंस मजबूत है. FY25 में 10 MTPA तक एडिशनल कैपेसिटी शुरू होने की उम्मीद है. सीमेंट इंडस्ट्री को हेल्दी डिमांड का बेनिफिट मिल रहा है. इन्फ्रा पर सरकार का विशेष जोर है.
पीयर्स के मुकाबले वैल्युएशन अट्रैक्टिव है
वैल्युएशन की बात करें तो FY25 की कमाई के आधार पर UltraTech 33.5 के P/E मल्टीपल, Shree Cement 30.8 के मल्टीपल, Dalmia Bharat 38.8 के मल्टीपल और रैमको सीमेंट 30.9 के मल्टीपल पर है. P/BV यानी प्राइस टू बुक वैल्यु अल्ट्राटेक सीमेंट के लिए 4.2 टाइम्स, Shree Cement के लिए 4.1 टाइम्स, डालमिया भारत के लिए 2 टाइम्स और रैमको सीमेंट के लिए 2.4 टाइम्स पर है.
श्री सीमेंट पर डोमेस्टिक ब्रोकरेज की क्या राय है?
Shree Cement के शेयर के लिए ब्रोकरेज फर्म Sharehan ने 34000 रुपए का बड़ा टारगेट दिया है. Elara Securities ने रेटिंग को एक्यूमुलेट से अपग्रेड कर खरीद की सलाह दी है और 31840 रुपए का टारगेट दिया है. Motilal Oswal ने न्यूट्रल रेटिंग दी है. नुवामा इंस्टिट्यूशनल ने HOLD की रेटिंग दी है और टारगेट प्राइस 29495 रुपए से घटाकर 28373 रुपए कर दिया है.
श्री सीमेंट पर ग्लोबल ब्रोकरेज की क्या राय है?
ग्लोबल ब्रोकरेज की बात करें तो Jefferies ने होल्ड की रेटिंग बरकरार रखी और 29500 रुपए का टारगेट दिया है. Macquarie ने न्यूट्रल रेटिंग के साथ 27034 रुपए का टारगेट दिया है. Morgan Stanley ने ओवरवेट रेटिंग के साथ 30000 रुपए का टारगेट दिया है. Nomura ने खरीद की सलाह को बरकरार रखा और 33400 रुपए का टारगेट दिया है.
Shree Cement Share Price History
Shree Cement का शेयर 25800 रुपए के स्तर पर है. 52 वीक्स का हाई 30710 रुपए का है जो इसने 1 फरवरी 2024 को बनाया था. 8 अप्रैल 2021 को इसने 32048 रुपए का ऑल टाइम हाई बनाया था. इस साल इस स्टॉक ने 25 अप्रैल को 23780 रुपए का लो बनाया था. FII की हिस्सेदारी मार्च तिमाही के आधार पर 12.47% है जो दिसंबर तिमाही में 12.31% थी. DII की हिस्सेदारी 12.14% है जो पिछली तिमाही में 12.37% थी.
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(Disclaimer: स्टॉक में निवेश की सलाह Money NFO की नहीं है. ब्रोकरेज की रिपोर्ट को आपके सामने विस्तार पूर्वक रखा गया है. निवेश से पहले कंपनी के कामकाज, स्टॉक के प्रदर्शन, बिजनेस आउटलुक, इंस्टीट्यूशनल निवेशकों के रुख समेत तमाम पहलुओं के बारे में जानकारी देने की कोशिश की गई है. अगर आप किसी स्टॉक में निवेश करना चाहते हैं तो उससे पहले अपने फाइनेंशियल एडवाइजर की सलाह जरूर लें.)
